Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekte... (958.11)
INHALT
Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel (Finanzmarktinfrastrukturverordnung, FinfraV)
- Verordnung über die Finanzmarktinfrastrukturen und das Marktverhalten im Effekten- und Derivatehandel (Finanzmarktinfrastrukturverordnung, FinfraV)
- 1. Titel: Allgemeine Bestimmungen
- Art. 1 Gegenstand
- Art. 2 Begriffe
- Art. 3 Wesentliche Gruppengesellschaften
- 2. Titel: Finanzmarktinfrastrukturen
- 1. Kapitel: Gemeinsame Bestimmungen
- 1. Abschnitt: Bewilligungsvoraussetzungen und Pflichten für alle Finanzmarktinfrastrukturen
- Art. 4 Bewilligungsgesuch
- Art. 5 Änderung der Tatsachen
- Art. 6 Geschäftsbereich
- Art. 7 Ort der Leitung
- Art. 8 Unternehmensführung und -kontrolle
- Art. 9 Risikomanagement
- Art. 10 Gewähr
- Art. 11 Auslagerungen
- Art. 12 Wesentliche Dienstleistungen
- Art. 13 Mindestkapital
- Art. 14 Geschäftskontinuität
- Art. 15 Informationstechnische Systeme
- Art. 16 Auslandgeschäft
- Art. 17 Diskriminierungsfreier und offener Zugang
- Art. 18 Vermeidung von Interessenkonflikten
- Art. 19 Veröffentlichung wesentlicher Informationen
- 2. Abschnitt: Besondere Anforderungen für systemisch bedeutsame Finanzmarktinfrastrukturen
- Art. 20 Stabilisierungs- und Abwicklungsplanung
- Art. 21 Massnahmen zur Verbesserung der Sanier- und Liquidierbarkeit
- 2. Kapitel: Handelsplätze und organisierte Handelssysteme
- 1. Abschnitt: Begriffe
- Art. 22 Multilateraler Handel
- Art. 23 Nichtdiskretionäre Regeln
- 2. Abschnitt: Handelsplätze
- Art. 24 Regulierungs- und Überwachungsorganisation
- Art. 25 Genehmigung von Reglementen
- Art. 26 Organisation des Handels
- Art. 27 Vorhandelstransparenz
- Art. 28 Nachhandelstransparenz
- Art. 29 Ausnahmen von der Vor- und der Nachhandelstransparenz
- Art. 30 Sicherstellung eines geordneten Handels
- Art. 31 Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel
- Art. 32 Überwachung des Handels
- Art. 33 Zulassung von Effekten durch eine Börse
- Art. 34 Zulassung von Effekten durch ein multilaterales Handelssystem
- Art. 35 Beschwerdeinstanz
- Art. 36 Aufzeichnungspflicht der Teilnehmer
- Art. 37 Meldepflicht der Teilnehmer
- 3. Abschnitt: Organisierte Handelssysteme
- Art. 38 Bewilligungs- und Anerkennungsvoraussetzungen
- Art. 39 Organisation und Vermeidung von Interessenkonflikten
- Art. 40 Sicherstellung eines geordneten Handels
- Art. 41 Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel
- Art. 42 Vorhandelstransparenz
- Art. 43 Nachhandelstransparenz für Effekten
- 3. Kapitel: Zentrale Gegenparteien
- Art. 44 Funktion
- Art. 45 Organisation, Geschäftskontinuität und informationstechnische Systeme
- Art. 46 Sicherheiten
- Art. 47 Erfüllung wechselseitiger Verpflichtungen
- Art. 48 Eigenmittel
- Art. 49 Risikoverteilung
- Art. 50 Liquidität
- Art. 51 Übertragbarkeit
- 4. Kapitel: Zentralverwahrer
- Art. 52 Organisation
- Art. 53 Grundsätze der Verwahrung, Verbuchung und Übertragung von Effekten
- Art. 54 Sicherheiten
- Art. 55 Erfüllung wechselseitiger Verpflichtungen
- Art. 56 Eigenmittel
- Art. 57 Risikoverteilung
- Art. 58 Liquidität
- 4 a . Kapitel: ²³ DLT-Handelssysteme
- 1. Abschnitt: Begriffe
- Art. 58 a Multilateraler Handel und nichtdiskretionäre Regeln
- Art. 58 b Gewerbsmässigkeit
- 2. Abschnitt: Anforderungen
- Art. 58 c Geltung bestimmter für Handelsplätze aufgestellter Anforderungen
- Art. 58 d Aufzeichnungs- und Meldepflicht
- Art. 58 e Zulassung und Ausschluss von Teilnehmern
- Art. 58 f Zulassung von DLT-Effekten und weiteren Vermögenswerten
- Art. 58 g Mindestanforderungen an die Zulassung von DLT-Effekten und regelmässige Prüfung
- Art. 58 h Meldungen zu Transaktionen
- Art. 58 i Informationspflichten
- Art. 58 j Weitere Anforderungen betreffend Dienstleistungen im Bereich der zentralen Verwahrung, Abrechnung oder Abwicklung
- 3. Abschnitt: Besondere Regelungen für kleine DLT-Handelssysteme
- Art. 58 k Kleine DLT-Handelssysteme
- Art. 58 l Erleichterungen für kleine DLT-Handelssysteme
- Art. 58 m Informationspflicht kleiner DLT-Handelssysteme
- Art. 58 n Mindestkapital kleiner DLT-Handelssysteme
- Art. 58 o Verbot der Kreditgewährung
- 5. Kapitel: Transaktionsregister
- Art. 59 Nebendienstleistungen
- Art. 60 Datenaufbewahrung
- Art. 61 Datenveröffentlichung
- Art. 62 Datenzugang für inländische Behörden
- Art. 63 Datenzugang für ausländische Behörden
- Art. 64 Verfahren
- Art. 65 Datenübermittlung an Private
- 6. Kapitel: Zahlungssysteme
- Art. 66 Grundsätze der Abrechnung und Abwicklung
- Art. 67 Sicherheiten
- Art. 68 Erfüllung der Zahlungsverpflichtungen
- Art. 69 Eigenmittel
- Art. 70 Liquidität
- 7. Kapitel: Aufsicht und Überwachung
- Art. 71 Prüfung
- Art. 72 Freiwillige Rückgabe der Bewilligung
- 8. Kapitel: Insolvenzrechtliche Bestimmungen
- Art. 73 Systemschutz
- Art. 74 Vorrang von Vereinbarungen bei Insolvenz
- Art. 75 Aufschub der Beendigung von Verträgen
- 3. Titel: Marktverhalten
- 1. Kapitel: Handel mit Derivaten
- 1. Abschnitt: Allgemeines
- Art. 76 Kollektive Kapitalanlagen
- Art. 77 Unternehmen
- Art. 78 Niederlassungen
- Art. 79 Ausnahmen für weitere öffentliche Einrichtungen
- Art. 80 Ausgenommene Derivate
- Art. 81 Erfüllung von Pflichten unter ausländischem Recht
- Art. 82 Informationsfluss innerhalb der Gruppe
- Art. 83 Erklärung über Parteieigenschaft
- Art. 84 Währungsswaps und Währungstermingeschäfte
- 2. Abschnitt: Abrechnung über eine zentrale Gegenpartei
- Art. 85 Beginn der Pflicht
- Art. 86 Nicht erfasste Geschäfte
- Art. 87 Derivatgeschäfte zur Reduzierung von Risiken
- Art. 88 Schwellenwerte
- Art. 89 Durchschnittsbruttoposition
- Art. 90 Grenzüberschreitende Geschäfte
- Art. 91 Gruppeninterne Geschäfte
- 3. Abschnitt: Meldung an ein Transaktionsregister
- Art. 92 Pflicht
- Art. 93 Inhalt der Meldung
- 4. Abschnitt: Risikominderung
- Art. 94 Pflichten
- Art. 95 Bestätigung der Vertragsbedingungen
- Art. 96 Portfolioabstimmung
- Art. 97 Streitbeilegung
- Art. 98 Portfoliokompression
- Art. 99 Bewertung ausstehender Geschäfte
- Art. 100 ²⁹ Pflicht zum Austausch von Sicherheiten
- Art. 100 a ³⁰ Ausnahmen von der Pflicht zum Austausch von Sicherheiten
- Art. 100 b ³¹ Reduktion der Ersteinschusszahlungen
- Art. 101 ³² Zeitpunkt der Berechnung und Leistung der Ersteinschusszahlung
- Art. 101 a ³³ Zeitpunkt der Berechnung und Leistung der Nachschusszahlung
- Art. 102 ³⁴ Handhabung der Ersteinschusszahlung
- Art. 103 Berechnung der Ersteinschusszahlung
- Art. 104 Zulässige Sicherheiten für Ersteinschuss- und Nachschusszahlung
- Art. 105 Wertabschläge auf Sicherheiten
- Art. 106 Grenzüberschreitende Geschäfte
- Art. 107 Gruppeninterne Geschäfte
- 5. Abschnitt: Handel über Handelsplätze und organisierte Handelssysteme
- Art. 108 Beginn der Pflicht
- Art. 109 Nicht erfasste Geschäfte
- Art. 110 Handel über ausländische organisierte Handelssysteme
- Art. 111 Grenzüberschreitende Geschäfte
- Art. 112 Gruppeninterne Geschäfte
- 6. Abschnitt: Dokumentation und Prüfung
- Art. 113 Dokumentation
- Art. 114 Prüfung und Anzeige
- 2. Kapitel: Offenlegung von Beteiligungen
- Art. 115
- 3. Kapitel: Öffentliche Kaufangebote
- Art. 116 Hauptkotierung
- Art. 117 Gebühren für die Prüfung des Angebots
- Art. 118 Gebühren für andere Entscheide
- Art. 119 Gebührenvorschuss
- Art. 120 Berechnung der Stimmrechte bei Kraftloserklärung der restlichen Beteiligungspapiere
- Art. 121 Verfahren bei Kraftloserklärung der restlichen Beteiligungspapiere
- 4. Kapitel: Ausnahmen vom Verbot des Insiderhandels und der Marktmanipulation
- Art. 122 Gegenstand
- Art. 123 Rückkauf eigener Beteiligungspapiere
- Art. 124 Black-out-Perioden
- Art. 125 Inhalt des Rückkaufinserats
- Art. 126 Preisstabilisierung nach öffentlicher Effektenplatzierung
- Art. 127 Übrige zulässige Effektengeschäfte
- Art. 128 Zulässige Mitteilung von Insiderinformationen
- 4. Titel: Übergangs- und Schlussbestimmungen
- Art. 129 ⁵² Finanzmarktinfrastrukturen
- Art. 130 Meldung an ein Transaktionsregister
- Art. 131 Risikominderungspflichten
- Art. 132 Prüfung
- Art. 133 ⁶² Vorsorgeeinrichtungen und Anlagestiftungen
- Art. 134 Änderung anderer Erlasse
- Art. 135 Inkrafttreten
- Anhang 1
- Änderung anderer Erlasse
- Anhang 2 ⁶⁸
- Transaktionsregistern zu meldende Angaben
- Anhang 3
- Berechnung der Höhe der Ersteinschusszahlung für ein Netting‑Set
- Anhang 4 ⁷⁵
- Wertabschläge auf Sicherheiten
- Anhang 5
- Quantitative und qualitative Mindeststandards für Sicherheiten
- 1 Quantitative Mindeststandards
- 2 Qualitative Anforderungen
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