Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (951.311)
INHALT
Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (Kollektivanlagenverordnung, KKV)
- Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (Kollektivanlagenverordnung, KKV)
- 1. Titel: Allgemeine Bestimmungen
- 1. Kapitel: Zweck und Geltungsbereich
- Art. 1 ³
- Art. 1 a ⁴ Investmentclub
- Art. 1 b ⁵ Operative Gesellschaften
- Art. 1 c ⁸
- Art. 2 Investmentgesellschaft
- Art. 3 und 4 ⁹
- 2. Kapitel: Kollektive Kapitalanlagen
- Art. 5 ¹⁰ Begriff der kollektiven Kapitalanlage
- Art. 6 ¹⁷
- Art. 6 a ¹⁸ Anlegerinnen und Anleger
- 3. Kapitel: Bewilligung und Genehmigung
- 1. Abschnitt: Allgemein
- Art. 7 Bewilligungsunterlagen
- Art. 8 ²³ Befreiung von der Bewilligungspflicht
- Art. 9 ²⁴
- Art. 10 ²⁵ Guter Ruf, Gewähr und fachliche Qualifikation
- Art. 11 ²⁶
- Art. 12 Betriebsorganisation
- Art. 12 a ²⁸ Riskmanagement, internes Kontrollsystem und Compliance
- Art. 12 b ³⁰ Übertragung von Aufgaben
- Art. 12 c ³² Übertragbare Aufgaben
- Art. 12 d ³³ Übertragung von Aufgaben: Verantwortlichkeit und Vorgehen
- Art. 13 Finanzielle Garantien
- Art. 13 a ³⁴ Dokumente ausländischer kollektiver Kapitalanlagen
- Art. 14 Änderung von Organisation und Dokumenten
- Art. 15 Meldepflichten
- Art. 16 Voraussetzungen für das vereinfachte Genehmigungsverfahren
- Art. 17 Fristen im vereinfachten Genehmigungsverfahren
- Art. 18 Nachträgliche Änderung von Dokumenten
- 2. Abschnitt: … ⁴⁷
- Art. 19 ⁴⁸
- Art. 20 Kapitalbestandteile
- Art. 21 ⁵⁴
- Art. 22 Anrechenbare eigene Mittel
- Art. 23 Abzüge bei der Berechnung der eigenen Mittel
- Art. 24 ⁶¹
- Art. 24 a ⁶²
- Art. 25–28 ⁶³
- Art. 29 ⁶⁴
- Art. 29 a– 29 f ⁶⁵
- Art. 30 ⁶⁶
- Art. 30 a ⁶⁷
- 4. Kapitel: Wahrung der Anlegerinteressen ⁶⁸
- Art. 31 Treuepflicht
- Art. 31 a ⁷⁴ Bestmögliche Ausführung von Effektenhandelsgeschäften und sonstigen Transaktionen
- Art. 32 Besondere Treuepflicht bei Immobilienanlagen
- Art. 32 a ⁷⁶ Ausnahmen vom Verbot von Geschäften mit nahestehenden Personen
- Art. 32 b ⁷⁸ Interessenkonflikte
- Art. 33 ⁷⁹ Sorgfaltspflicht
- Art. 34 ⁸⁰ Informationspflicht
- Art. 34 a ⁸³
- 2. Titel: Offene kollektive Kapitalanlagen
- 1. Kapitel: Vertraglicher Anlagefonds
- 1. Abschnitt: Mindestvermögen
- Art. 35
- 2. Abschnitt: Fondsvertrag
- Art. 35 a ⁸⁴ Mindestinhalt des Fondsvertrags
- Art. 36 Richtlinien der Anlagepolitik
- Art. 37 ⁸⁹ Vergütungen und Nebenkosten
- Art. 38 ¹¹⁰ Ausgabe- und Rücknahmepreis; Zuschläge und Abzüge
- Art. 39 Publikationsorgane
- Art. 40 Anteilsklassen
- Art. 41 Änderung des Fondsvertrages; Publikationspflicht, Einwendungsfrist, Inkrafttreten und Barauszahlung
- Art. 42–50 ¹²⁰
- 2. Kapitel: Investmentgesellschaft mit variablem Kapital
- 1. Abschnitt: Allgemeine Bestimmungen
- Art. 51 ¹²¹ Selbst- und fremdverwaltete SICAV
- Art. 52 ¹²² Zweck
- Art. 53 Mindestvermögen
- Art. 54 ¹²⁴ Mindesteinlage
- Art. 55 Begriff und Höhe der eigenen Mittel
- Art. 56 Nettoemissionspreis zum Zeitpunkt der Erstemission
- Art. 57 ¹³³
- Art. 58 Ausgabe und Rücknahme von Aktien
- Art. 59 Anlage in eigenen Aktien
- Art. 60 Publikationsorgane
- Art. 61 SICAV mit Anteilsklassen
- Art. 62 Stimmrechte
- Art. 62 a ¹³⁴ Depotbank
- Art. 62 b ¹³⁶ Inhalt des Anlagereglements
- 2. Abschnitt: Organisation
- Art. 63 Generalversammlung
- Art. 64 Verwaltungsrat
- Art. 65 ¹⁴⁸ Übertragung von Aufgaben
- Art. 66 ¹⁵⁰
- 3. Kapitel: Arten der offenen kollektiven Kapitalanlagen und Anlagevorschriften
- 1. Abschnitt: Gemeinsame Bestimmungen
- Art. 67 Einhaltung der Anlagevorschriften
- Art. 68 Tochtergesellschaften und zulässige Anlagen
- Art. 69 Gegenstand von Umbrella-Fonds
- 2. Abschnitt: Effektenfonds
- Art. 70 Zulässige Anlagen
- Art. 71 Effekten
- Art. 72 Derivative Finanzinstrumente
- Art. 73 Anlagen in anderen kollektiven Kapitalanlagen (Zielfonds)
- Art. 73 a ¹⁵⁶ Master-Feeder-Strukturen
- Art. 74 Geldmarktinstrumente
- Art. 75 Flüssige Mittel
- Art. 76 Effektenleihe ( Securities Lending ) und Pensionsgeschäft ( Repo, Reverse Repo )
- Art. 77 Aufnahme und Gewährung von Krediten; Belastung des Fondsvermögens
- Art. 78 Risikoverteilung bei Effekten und Geldmarktinstrumenten
- Art. 79 Risikoverteilung bei Guthaben auf Sicht und auf Zeit
- Art. 80 Risikoverteilung bei OTC-Geschäften und Derivaten
- Art. 81 Gesamtbeschränkungen
- Art. 82 Ausnahmen für Indexfonds
- Art. 83 Ausnahmen für öffentlich garantierte oder begebene Anlagen
- Art. 84 Beschränkung der Beteiligung an einem einzigen Emittenten
- Art. 85 Besondere Informationspflichten im Prospekt
- 3. Abschnitt: Immobilienfonds
- Art. 86 Zulässige Anlagen
- Art. 87 Risikoverteilung und Beschränkungen
- Art. 88 Beherrschender Einfluss der Fondsleitung und der SICAV bei gewöhnlichem Miteigentum
- Art. 89 Verbindlichkeiten; kurzfristige festverzinsliche Effekten und kurzfristig verfügbare Mittel
- Art. 90 Sicherstellung von Bauvorhaben
- Art. 91 ¹⁷¹ Derivative Finanzinstrumente
- Art. 91 a ¹⁷² Nahestehende Personen
- Art. 92 Bewertung von Grundstücken bei Erwerb oder Veräusserung
- Art. 93 Bewertung der zur kollektiven Kapitalanlage gehörenden Grundstücke
- Art. 94 Prüfung und Bewertung bei Bauvorhaben
- Art. 95 Publikationspflicht
- Art. 96 Sonderbefugnisse
- Art. 97 Ausgabe von Immobilienfondsanteilen
- Art. 98 Vorzeitige Rücknahme von Immobilienfondsanteilen
- 4. Abschnitt: Übrige Fonds für traditionelle und alternative Anlagen
- Art. 99 Zulässige Anlagen
- Art. 100 Anlagetechniken und Beschränkungen
- Art. 101 Abweichungen
- Art. 102 Risikohinweis
- 4. Kapitel: Gemeinsame Bestimmungen
- 1. Abschnitt: Depotbank
- Art. 102 a ¹⁸⁸ Organisation
- Art. 103 Informationspflicht
- Art. 104 Aufgaben
- Art. 105 Wechsel der Depotbank; Einwendungsfrist, Inkrafttreten und Barauszahlung
- Art. 105 a ¹⁹¹ Aufgaben bei Delegation der Verwahrung
- 2. Abschnitt: …
- Art. 106 ¹⁹³ Exchange Traded Funds (ETF)
- Art. 107 ¹⁹⁵
- Art. 107 a ¹⁹⁶
- Art. 107 b– 107 e ¹⁹⁷
- 3. Abschnitt: Stellung der Anlegerinnen und Anleger ¹⁹⁸
- Art. 108 Einzahlung; Verurkundung von Anteilen
- Art. 108 a ²⁰³ Verwaltung der Liquidität
- Art. 109 Ausnahmen vom Recht auf jederzeitige Rückgabe
- Art. 110 Aufschub der Rückzahlung
- Art. 110 a ²⁰⁷ Segregierung einzelner Anlagen
- Art. 111 Zwangsrückkauf
- 4. Abschnitt: Offene kollektive Kapitalanlagen mit Teilvermögen
- Art. 112 Teilvermögen
- Art. 113 ²⁰⁸
- 5. Abschnitt: Umstrukturierung und Auflösung
- Art. 114 Voraussetzungen für die Umstrukturierung
- Art. 115 Verfahren für die Vereinigung kollektiver Kapitalanlagen
- Art. 115 a ²¹² Vermögensübertragung, Umwandlung und Spaltung
- Art. 116 Auflösung einer kollektiven Kapitalanlage
- 3. Titel: Geschlossene kollektive Kapitalanlagen
- 1. Kapitel: Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen
- Art. 117 ²¹³ Zweck
- Art. 118 Komplementäre
- Art. 119 Gesellschaftsvertrag
- Art. 120 Risikokapital
- Art. 121 Andere Anlagen
- 2. Kapitel: Investmentgesellschaft mit festem Kapital
- Art. 122 Zweck
- Art. 122 a ²²⁷ Mindesteinlage
- Art. 122 b ²²⁸ Eigene Aktien der Organe
- Art. 123 Zulässige Anlagen
- Art. 124 Publikationsorgane
- Art. 125 Zwangsrückkauf
- Art. 126 Änderungen der Statuten und des Anlagereglements
- 3 a . Titel: ²²⁹ Limited Qualified Investor Fund
- 1. Kapitel: Allgemeine Bestimmungen
- Art. 126 a Begriff
- Art. 126 b Anwendbarkeit dieser Verordnung, der KKV‑FINMA und der anerkannten Selbstregulierungen der Branchenorganisation
- Art. 126 c Voraussetzungen für einen Statuswechsel von einer beaufsichtigten kollektiven Kapitalanlage zu einem L‑QIF
- Art. 126 d Informationspflichten bei Statuswechsel
- Art. 126 e Umstrukturierungen
- Art. 126 f Auf L-QIF nicht anwendbare Bestimmungen
- Art. 126 g Meldepflicht und Datenbearbeitung
- Art. 126 h Pflichten des für die Verwaltung des L-QIF zuständigen Instituts
- 2. Kapitel: Besondere Bestimmungen für L-QIF in der Rechtsform des vertraglichen Anlagefonds oder der SICAV
- Art. 126 i Änderung des Fondsvertrags eines L-QIF in der Rechtsform des vertraglichen Anlagefonds
- Art. 126 j Erstellung und Änderung des Anlagereglements sowie Änderung der Statuten eines L‑QIF in der Rechtsform der SICAV
- Art. 126 k Schaffung, Aufhebung oder Vereinigung von Anteilsklassen
- Art. 126 l Mindestvermögen
- Art. 126 m Ausnahmen vom Recht auf jederzeitige Rückgabe
- Art. 126 n Mitteilungspflicht beim Aufschub der Rückzahlung
- 3. Kapitel: Anlagevorschriften
- 1. Abschnitt: Anlagebeschränkungen und Anlagetechniken für L-QIF in der Rechtsform des vertraglichen Anlagefonds oder der SICAV
- Art. 126 o Risikohinweis
- Art. 126 p Anlagebeschränkungen und Anlagetechniken
- Art. 126 q Einhaltung der Anlagevorschriften
- Art. 126 r Anlagen in anderen kollektiven Kapitalanlagen
- Art. 126 s Master-Feeder-Strukturen
- 2. Abschnitt: Zusätzliche Vorschriften für L-QIF in der Rechtsform des vertraglichen Anlagefonds oder der SICAV mit Immobilienanlagen
- Art. 126 t Immobilienanlagen
- Art. 126 u Immobilienanlagen in Miteigentum
- Art. 126 v Verpfändung und Sicherungsübereignung der Pfandrechte
- Art. 126 w Risikoverteilung
- Art. 126 x Geschäfte mit nahestehenden Personen
- Art. 126 y Anforderungen an die Schätzungsexperten und Bewertung von Immobilienanlagen
- 3. Abschnitt: Anlagevorschriften für L-QIF in der Rechtsform der KmGK
- Art. 126 z Anlagebeschränkungen und Anlagetechniken
- Art. 126 z bis Geschäfte mit nahestehenden Personen
- Art. 126 z ter Anforderungen an die Schätzungsexperten und Bewertung von Immobilienanlagen
- 4. Kapitel: Buchführung, Bewertung, Rechenschaftsablage und Publikationspflicht
- Art. 126 z quater Buchführung, Bewertung und Rechenschaftsablage
- Art. 126 z quinquies Publikationspflicht
- 5. Kapitel: Prüfung und Prüfberichte
- 1. Abschnitt: Prüfung
- Art. 126 z sexies Aufteilung
- Art. 126 z septies Rechnungsprüfung
- Art. 126 z octies Ergänzende Prüfung
- 2. Abschnitt: Prüfberichte
- Art. 126 z novies Prüfberichte
- Art. 126 z decies Berichte zur Rechnungsprüfung
- Art. 126 z undecies Kurzbericht
- Art. 126 z duodecies Prüfbericht über die ergänzende Prüfung
- Art. 126 z tredecies Wesentliche Mängel
- 4. Titel: Ausländische kollektive Kapitalanlagen
- 1. Kapitel: Genehmigung
- Art. 127 Bezeichnung der ausländischen kollektiven Kapitalanlage
- Art. 127 a ²⁴⁸ Werbung für ausländische kollektive Kapitalanlagen
- Art. 127 b ²⁴⁹ Ausländische ETF
- Art. 128 ²⁵⁰ Vertretungsvereinbarung und Zahlstellenvereinbarung
- Art. 128 a ²⁵¹ Pflichten des Vertreters
- Art. 129 ²⁵³ Vereinfachtes und beschleunigtes Verfahren
- Art. 129 a ²⁵⁴ Ausnahmen
- Art. 129 b ²⁵⁶ Mitarbeiterbeteiligungspläne
- Art. 130 Dahinfallen der Genehmigung
- 2. Kapitel: Vertreter ausländischer kollektiver Kapitalanlagen
- Art. 131 ²⁵⁸ Mindestkapital und Sicherheitsleistung
- Art. 131 a ²⁵⁹ Pflichten des Vertreters beim Angebot von Anteilen an qualifizierte Anlegerinnen und Anleger
- Art. 132 Berufshaftpflichtversicherung
- Art. 133 Publikations- und Meldevorschriften
- 5. Titel: Prüfung und Aufsicht ²⁶⁷
- 1. Kapitel: Prüfung ²⁶⁸
- Art. 134 ²⁶⁹ Prüfung der Depotbank
- Art. 135 ²⁷⁰ Prüfbericht
- Art. 136 ²⁷²
- Art. 137 ²⁷³ Rechnungsprüfung
- Art. 138 – 140 ²⁷⁴
- 2. Kapitel: Aufsicht ²⁷⁵
- Art. 141 Fortführung der kollektiven Kapitalanlage
- Art. 142 Form der einzureichenden Dokumente
- 6. Titel: Schluss- und Übergangsbestimmungen
- Art. 143 ²⁷⁷
- Art. 144 ²⁷⁸ Übergangsbestimmung zur Änderung vom 6. November 2019
- Art. 144 a und 144 b ²⁸⁵
- Art. 144 c ²⁸⁶
- Art. 144 d ²⁸⁷ Übergangsbestimmung zur Änderung vom 31. Januar 2024
- Art. 145 Inkrafttreten
- Anhang 1 ²⁸⁸
- Anhang 2 ²⁸⁹
- Anhang 3 ²⁹⁰
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